Una decepcionante cosecha argentina compensará parcialmente las cosechas récord de soja y maíz de Brasil en 2023, dejando que el mercado se concentre en las necesidades de importación, la disponibilidad de granos del Mar Negro con la extensión comercial actual que expirará en los próximos meses, junto con la cosecha exitosa de un nuevo cultivo en el hemisferio norte.
Christine McCracken, analista senior de proteína animal de Rabobank, dijo que la expectativa es que la pequeña reserva global de granos y semillas oleaginosas, la cual se encuentra en niveles históricamente bajos y la disponibilidad sigue siendo escasa, impulse una volatilidad adicional en el coste de los alimentos en 2023.
“La desaceleración de la oferta de carne de cerdo en Europa ayudará a equilibrar la industria, pero los altos costos de producción y el apoyo limitado del consumidor requerirán un enfoque más conservador de la producción para estabilizar los márgenes”, explica McCracken.
Aunque se espera una modesta mejora en los costos de producción en 2023, las condiciones locales variarán y la gestión de riesgos seguirá siendo fundamental para el éxito.
Brotes de Peste Porcina Africana
Además de la volatilidad, los brotes de PPA afectan a las operaciones comerciales en China, Corea del Sur, Filipinas y Europa, que están perpetuando las preocupaciones de menor disponibilidad e interrupción del comercio.
Los analistas describieron cómo las reacciones del mercado a los brotes de PPA siguen siendo más perturbadoras en China, dado el gran censo porcino en el país asiático. Las preocupaciones sobre nuevas pérdidas impulsaron los sacrificios anticipados a finales de 2022 y continúan afectando a la tasa de reposición en los principios de este 2023. «Sin embargo, las pérdidas parecen contenidas y siguen siendo regionales, lo que debería limitar el impacto en el mercado».
Actualmente, los suministros mundiales de carne de cerdo parecen suficientes, aunque un déficit considerable en China interrumpiría la industria mundial e impulsaría una fuerte corrección alcista en los precios de la carne de cerdo, según las perspectivas.
En otras regiones, las mejoras en bioseguridad, genética y salud del rebaño están comenzando a impulsar la productividad, dijo Rabobank.
“La salud del rebaño está mejorando en muchos mercados a medida que los impactos del Síndrome Respiratorio y Reproductivo Porcino (PRRS) y el virus de la Diarrea Epidémica Porcina (PEDv) comienzan a disminuir”.
Mientras tanto, se espera que la mejora de la productividad en los EE.UU. y México genere una oferta adicional y podría afectar potencialmente al mercado, ya que una rápida mejora en la productividad podría generar un exceso de oferta y requerir un mayor ajuste de la industria, según el informe trimestral.
Tendencias de consumo
El crecimiento económico más débil está comenzando a afectar el consumo mundial de carne de cerdo. A pesar de las primeras señales de que lo peor del impacto inflacionario ya podría haber pasado, es probable que el impacto rezagado en el consumo se sienta a lo largo de 2023.
“La desaceleración del suministro en Europa ayudará a equilibrar la industria, pero los altos costes de producción y el apoyo limitado del consumidor requerirán un enfoque más conservador de la producción para estabilizar los márgenes”, comentó McCracken.
La carne de cerdo sigue estando bien posicionada, ya que la demanda de la proteína es históricamente menos sensible a los ingresos que otras proteínas más caras como la carne de vacuno. «Sin embargo, vemos precios minoristas persistentemente altos que limitan el consumo de todas las proteínas», dice McCracken. «Los consumidores continúan conservando capital y buscando el ahorro, cambiando las compras diarias a opciones de proteínas de menor valor, cambiando de canal y moviéndose a tamaños de envases más pequeños».
Principales puntos destacados
- América del Norte: Las exportaciones de carne de cerdo de EE.UU. y Canadá siguen siendo competitivas en mercados claves, pero el crecimiento de la producción porcina se desacelerará a medida que el consumo disminuya, por lo que la pérdidas están aumentando.
- Europa: Se espera que el suministro de cerdos en Europa se mantenga ajustado en el 2º trimestre. Mientras tanto, los márgenes de los productores se están recuperando gracias a los precios del cerdo históricamente altos.
- China: Los precios se han visto debilitados por la débil demanda y las pérdidas adicionales tras la PPA. Se espera que la producción se ajuste a finales del 2º o 3º trimestre, lo que conducirá a precios más altos a medida que la demanda comience a recuperarse.
- Brasil: Las exportaciones continúan a un ritmo fuerte y las expectativas de una caída en los precios de los piensos mejoran las perspectivas de margen para los productores.
- Sudeste asiático: La PPA sigue siendo un desafío para la región. En consecuencia, se espera un crecimiento lento para 2023.
- Japón: La demanda de carne de cerdo será más débil en el 2º trimestre, y se espera que las importaciones de carne de cerdo de Europa disminuyan debido a los altos precios y los altos inventarios.
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